协方差法 β 计算器
由个股与市场收益率协方差与方差求 β
Beta from Covariance Calculator
Compute beta from the covariance of stock and market returns and the market variance.
📐 计算公式
β = Cov(r_i,r_m)/Var(r_m)
输入个股与市场收益率协方差、市场收益率方差，求 β。
📌 计算说明
- β 衡量个股相对市场系统性风险。
- 0.002/0.0016 → 1.25。
📚 深度解析：Beta 系数（协方差法）
💡 常见使用场景
- 已知个股与市场收益率的协方差、市场方差，直接求 Beta。
- 已用电子表算出协方差矩阵，只需快速换算 Beta。
- 验证回归法得出的 Beta 是否一致。
协方差 0.0018、市场方差 0.0015
Beta = cov/var(市场) = 0.0018 / 0.0015 = 1.20。与回归法一致。
协方差 0.0009、市场方差 0.0020
Beta = 0.0009 / 0.0020 = 0.45。Beta<1 为防守型，波动小于大盘。
❓ 常见问题（FAQ）
- cov 和 var 用什么单位？
- 二者均用收益率小数或百分比的平方口径，只要分子分母一致即可（同时用 % 或同时用小数）。
- Beta 为负说明什么？
- 个股与市场反方向运动（如部分避险资产），市场跌时它涨。实际较少见，多出现在特定对冲组合。