Beta系数计算器
输入个股与市场收益率序列，计算 Beta 系数、协方差与相关系数，衡量个股相对大盘的系统风险，用于 CAPM 定价与组合风险评估。
🧮 Beta Coefficient Calculator
Compute a stock's beta from its returns relative to the market.
📋 计算说明
🔢 Beta计算公式
Beta = Cov(Ri, Rm) / Var(Rm)
其中 Cov 为协方差，Var 为方差，Ri 为个股收益，Rm 为市场收益
相关系数 = Cov(Ri, Rm) / (σi × σm)
📊 CAPM模型
预期收益 E(Ri) = Rf + β × (E(Rm) - Rf)
Rf 为无风险利率，E(Rm) 为市场预期收益
📈 Beta值解读
| Beta范围 | 风险特征 | 说明 |
|---|---|---|
| β = 1 | 同步 | 与市场同幅波动 |
| β > 1 | 进攻型 | 波动大于市场，涨幅跌幅更大 |
| 0 < β < 1 | 防守型 | 波动小于市场，相对稳健 |
| β = 0 | 无关 | 与市场波动无关 |
| β < 0 | 反向 | 与市场反向波动（罕见） |
📐 计算公式
β = Cov(Rs, Rm) / Var(Rm)
用个股与市场收益率序列求协方差，除以市场收益率方差；等价于 β = ρ(s,m)·σs / σm，衡量个股相对市场的系统性风险。
两个序列长度需相同，建议至少12期数据以提高统计可靠性。Beta反映系统性风险，非总风险。
📚 深度解析：Beta 系数（回归法）
💡 常见使用场景
- 给定个股与市场逐期收益率序列，计算个股相对市场的系统性风险 Beta。
- 配合 CAPM 估算个股预期收益，或判断进攻/防守属性。
- 多因子模型前，先用单因子 Beta 做初步风险分层。
示例数据算 Beta
个股收益 [1.5,-0.8,2.1,0.5,3.0,-1.5,0.8,1.9,-0.3,2.5]%、市场收益 [1.2,-1.0,1.8,0.3,2.6,-1.2,0.6,1.6,-0.5,2.2]%。Beta = cov(个股,市场)/var(市场)。cov≈0.00216、var(市场)≈0.00180 → Beta≈1.20。
CAPM 预期收益
无风险 3%、市场期望 8%、Beta=1.20：E(R)=3%+1.20×(8%−3%)=3%+6%=9%。Beta>1 为进攻型（高风险高收益）。
❓ 常见问题（FAQ）
- Beta=1.2 意味着什么？
- 市场涨 1%，该股历史平均涨 1.2%；跌 1% 平均跌 1.2%。Beta 越高系统性风险越大，但非个股独有风险（非系统性风险靠分散化消除）。
- 两组数据长度不一致会怎样？
- 本工具要求个股与市场收益率一一对应、长度相同，否则报错。对齐日期后再算。
⚠️ 使用说明与注意事项
- 本工具纯前端运行，数据不会上传到服务器
- 建议在主流浏览器（Chrome/Safari/Firefox/Edge）中使用
- 计算结果仅供参考，请以实际应用场景为准
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工具简介
Beta系数计算器 - 个股Beta系数计算，CAPM模型风险度量工具，免费使用。。专业金融计算工具，采用标准财务公式，数据本地处理不泄露。
功能特点
- 采用标准金融计算公式
- 支持多种参数灵活配置
- 实时计算，结果即时显示
- 财务数据不上传，安全可靠
使用场景
- 个人理财与投资规划
- 贷款还款方案计算
- 投资收益分析
- 学习金融知识