σ_年 = σ_日 × √252
年化波动率计算器：输入日波动率 σ_日，按 √252 个交易日换算年化波动率，用于投资组合风险度量与波动评估。
Annualized Volatility from Daily Vol Calculator
Convert daily volatility to annualized volatility using the 252-trading-day factor.
📐 计算公式
σ_年 = σ_日×√252
输入日波动率 σ_日，求年化波动率。
📌 计算说明
- 252 为年化交易日数。
- 0.01×√252 → 15.87%。
📚 深度解析：年化波动率
💡 常见使用场景
- 已知某股票近 1 年日收益率标准差（日波动率），需折算为可直接横向比较的年化波动率。
- 基金/组合风险披露与夏普比率、最大回撤等指标联用时，需统一年化口径。
- 期权隐含波动率与历史波动率对比时，二者必须同为年化口径才有意义。
日波动率 1.5% → 年化
公式 σ年 = σ日 × √252。σ日=1.5% 时：σ年 = 1.5% × √252 ≈ 1.5% × 15.875 ≈ 23.81%。即该股票年化波动率约 23.8%。
日波动率 0.8% → 年化
σ年 = 0.8% × √252 ≈ 0.8% × 15.875 ≈ 12.70%。低波动蓝筹年化波动约 12.7%。
❓ 常见问题（FAQ）
- 为什么乘 √252 而不是 365？
- 252 是 A 股/美股年化交易日数（剔除周末与假日），波动按时间平方根法则累加，故用 √252。若用自然日需 √365，但会高估真实交易波动。
- 年化波动率能直接当作年度涨跌幅度吗？
- 不能。波动率是标准差口径，仅刻划离散程度，不预示方向。年化波动率 24% 不等于"一年涨 24%"，而是约 67% 概率日收益落在 ±1.5% 区间的延伸。